Die Beteiligungsgesellschaft Katjes Greenfood plant die Emission einer neuen Unternehmensanleihe mit einem Zielvolumen von 40 Millionen Euro. Die Anleihe soll eine Laufzeit von fünf Jahren haben und mit einem Zinssatz zwischen 7,75 und 8,50 Prozent ausgestattet sein, wie das Unternehmen mitteilte. Der finale Zinssatz werde voraussichtlich nach Ende des Angebotszeitraums auf Grundlage der erhaltenen Zeichnungsaufträge festgelegt.
Katjes Greenfood ist die Beteiligungsgesellschaft des deutschen Süßwarenriesen Katjes und konzentriert sich nach eigenen Angaben auf Wachstumsunternehmen der Lebensmittelbranche im sogenannten Better-for-You-Segment. Das Unternehmen hat beispielsweise vor zwei Jahren eine Mehrheitsbeteiligung an Mymuesli übernommen. Im Jahr 2022 übernahm Katjes Greenfood über ihre englische Tochtergesellschaft die dortige Firma Genius Foods Limited, ein Spezialist für glutenfreie Nahrung, komplett. Laut Halbjahresbericht von Katjes Greenfood umfasste das Portfolio zum 30. Juni 2026 „fünf Unternehmen in der Later-Stage-Phase, die historisch einen jährlichen Umsatz im zweistelligen Millionenbereich erzielten, sowie ein Unternehmen in einer frühen Expansionsphase“. Fünf der sechs Beteiligungen hätten ihren Sitz in Europa.
Deutlicher Umsatzrückgang im ersten Halbjahr 2026
Katjes Greenfood ist in den vergangenen Monaten in schwieriges Fahrwasser geraten, wie der Halbjahresbericht zeigt. So sank der Umsatz von rund 34,4 Millionen Euro im ersten Halbjahr 2025 um rund 15 Prozent auf 29,2 Millionen Euro im ersten Halbjahr 2026. Im Geschäftsbericht heißt es, der Rückgang habe sowohl die Genius-Gruppe als auch Mymuesli betroffen und sei durch die operative Entwicklung beider Gesellschaften geprägt.
Auch die Ertragslage verschlechterte sich. Lag das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) im ersten Halbjahr 2025 mit 169.000 Euro noch leicht im positiven Bereich, stand in den ersten sechs Monaten dieses Jahres ein Minus von 2,8 Millionen Euro zu Buche. Das Betriebsergebnis sank auf minus 5,6 Millionen Euro nach minus 2,8 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum. Einzig das deutlich bessere Finanzergebnis führte dazu, dass das Periodenergebnis unterm Strich mit minus 8 Millionen Euro weniger schlecht ausfiel als im ersten Halbjahr 2025 mit minus 13,3 Millionen Euro.
Die neue Anleihe wird nach norwegischem Recht emittiert und trägt die Wertpapierkennnummer A5GS6W. Das öffentliche Angebot soll in Deutschland, Luxemburg und Österreich erfolgen. Anleger können die Anleihe über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutschen Börse sowie über die Website der Emittentin zeichnen. Der Zeichnungszeitraum läuft den Angaben zufolge vom 23. September bis zum 19. Oktober 2026 um 12 Uhr, vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung oder Verlängerung.
Katjes Greenfood bietet Umtausch bestehender Anleihen an
Parallel zur Neuemission plant Katjes Greenfood ein freiwilliges Umtauschangebot für Inhaber der bestehenden Anleihe 2022/2027 sowie für Inhaber von Crowdfunding-Nachrangdarlehen 2021/2026. Diese Umtauschangebote sollen vom 23. September bis zum 15. Oktober 2026 um 18 Uhr laufen, teilte das Unternehmen mit. Das Umtauschangebot beinhaltet auch eine Mehrerwerbsoption.
Die Emission erfolgt auf Basis eines Wertpapierprospekts, dessen Billigung durch die luxemburgische Finanzaufsicht CSSF erwartet wird. Der Prospekt soll nach der Billigung auf der Website des Unternehmens zum Download bereitstehen, wie es in der Mitteilung heißt.
